摘要：近期分红险的分红实现率出现显著下滑。分红险作为一种保险产品，其分红实现率的高低直接关系到投保人的收益。当前分红险的分红实现率出现了大滑坡的现象，这引发了市场和投资者的高度关注。对此，投保人需要密切关注相关动态，同时保险公司也需要加强风险管理，确保分红险的稳定运行。
保险消费者对于分红险的红利实现率关注度极高，因为它直接关系到分红险的收益情况，各大保险公司陆续公布了2023年的分红险分红实现率，然而整体情况并不尽如人意，多款产品的分红实现率未达到50%，最低的几款产品甚至只有19%。
造成分红实现率大幅下滑的原因主要有两方面：一是债券市场收益下行和资本市场表现疲弱，导致保险公司的投资回报率下降；二是监管对保险公司万能险、分红险的实际收益进行了窗口指导，要求人身险公司进一步落实成本收益匹配原则，调降今年分红险实际分红水平。
尽管分红险的分红实现率有所下滑，但其仍具有与传统增额终身寿险相竞争的实力，目前传统险预定利率为3.0%，而分红险的最低保证利率仅为2.5%，二者仅相差0.5个百分点，若分红实现率达到一定程度，其总体收益便具有竞争力。
从已披露的情况看，部分合资保险公司的分红险产品表现更为出色，这些公司通常拥有更丰富的经营经验和更稳健的投资策略，其外方股东长期根植于发达保险市场，拥有穿越周期的经验，能够给予消费者更多的分红。
展望未来，随着市场利率的下行，分红险有望再次成为保险市场的主流产品，精算视觉主理人牟剑群预测，无论是应对利率下行，还是引导行业逐步“打破刚兑”、降低保险公司的投资压力和风险，分红险的全面转型都是必要的。
对于消费者而言，选购分红险时需谨慎，首先要确保保险产品能满足自身需求，并区分保证收益和分红收益，要有心理准备，极端情况下分红收益可能为0，并非所有消费者都适合购买分红险，对于追求稳健、确定保险利益的家庭资产配置，可以关注固收年金类保险产品。
分红险在当前环境下仍具有吸引力，但消费者在购买时需充分了解产品特性并做好风险管理，保险公司也应提高投资能力，以提供更好的分红收益，满足消费者的期望。
