摘要：在选择分红险时，不能仅仅依赖于保险公司提供的演示或模拟收益。分红险的演示收益只是理论上的预测，实际收益会受到多种因素的影响，如市场波动、保险公司的投资策略等。投资者在选择分红险时应该全面了解产品的特点和风险，根据自己的风险承受能力和投资目标做出明智的决策。不能仅看演示收益，而忽略了产品的实际风险和保障内容。
光大永明人寿保险有限公司披露的部分产品红利实现率情况（资料图片）。
本报记者 聂国春报道
“3岁男宝一次性缴纳10万元保费，购买分红险，7年时红利利益超保费，24岁时红利利益翻2倍。”这是保险代理人在微信朋友圈分享的分红险演示收益。
分红险是保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按照一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品，其分红利率此前分为低、中、高三档，分红险的一个卖点就是可分配红利的多少，销售人员在推销分红险时，往往以较高的演示利率来吸引消费者。
分红险的演示收益能否真实实现呢？多家人身险公司公布了旗下分红险产品的2023年度分红实现率，部分产品的实际收益与演示收益存在显著差异。
以光大永明人寿为例，其在官网公布了旗下分红保险产品的2023年度红利实现率情况，结果令人惊讶，根据信息披露公告，光大永明人寿2023年旗下39款分红险产品的平均红利实现率只有64%，仅有6款产品达成红利目标，最高红利实现率为115%，在33款未实现红利目标的产品中，半数产品的红利实现率在50%以下，甚至有3款产品的红利实现率低至19%。
记者对比发现，2022年光大永明人寿仅有的一款红利实现率低于100%的产品，其实现率为92%，而在短短一年内，2023年红利实现率最低的几款产品实现率大幅下降的原因，可能与公司的投资收益和盈利状况有关，Alex分析认为，分红险的红利实现率一般与公司的投资收益和分红险的实际盈利状况密切相关，从投资收益来看，光大永明人寿近3年的平均综合投资收益率为5.89%，在行业中处于中上游水平，该公司近几年的盈利状况并不理想，连续亏损。
随着监管政策的加强，为解决演示利率虚高问题并提高市场透明度，原银保监会发布了相关管理办法，根据精算视觉的统计，保险公司披露的2022年红利实现率整体表现较好，2023年的情况并不乐观，据统计，已有的人身险公司公布的近800款分红型保险产品的红利实现率普遍下滑，其中光大永明人寿和招商局仁和人寿的平均分红实现率不到70%。
具体到产品方面，除了光大永明人寿的几款产品外，还有鼎诚人寿的某团体年金保险（分红型）的红利实现率极低。
尽管分红险的红利实现率不如预期，但在当前的低利率和资产荒的投资环境下，“保底收益+分红”的分红险仍然受到不少消费者的青睐，消费者在选择分红型保险时，应综合考虑保险费用、保险期限、保险责任等因素，而不仅仅是关注红利实现率，还应该考虑保险公司的财务稳定性、投资策略、业绩及其历史投资回报，选择与个人财务目标和风险偏好相匹配的分红险产品。
业内人士认为，以分红险为主的类固收产品将成为市场主力，并有巨大的发展空间，对于消费者而言，在购买分红险时应该进行充分的了解和比较，做出明智的选择。
