摘要：分红险预定利率即将下调至2%，这一调整引起了市场关注。时隔多年，分红险重新被推上重要位置。其原因在于当前市场环境下，投资者对于稳健收益的需求增加，而分红险作为一种具有保障功能和稳定收益的保险产品，能够满足部分投资者的需求。保险公司也希望通过调整预定利率来应对市场竞争和风险管理挑战。这一变化反映了市场环境和投资者需求的变化，也反映了保险行业不断适应市场需求的努力。
在变革的大背景下，头部险企已经开始发力分红险，大型险企的分红险保费规模占比约为10%至20%，但这一比例正在逐渐上升，一些公司的联席CEO和高层领导已经公开表示，为了应对预定利率的下调以及行业利差损的风险，公司将对产品结构进行优化调整，将分红险作为主打产品，预计未来占比会超过50%。
分红险的销售面临多重考验，不同于传统险种，分红险除了提供保障责任外，还让消费者享受公司的经营成果，但由于分红险产品设计复杂、投资收益的不确定性较高，保险代理人对该类产品的销售并不乐观，尤其是“红利实现率”这一新概念的引入，使得消费者更加关注保险公司的经营能力和投资水平。
受到资本市场波动和利率下行的影响，不少保险公司公布的分红实现率成绩单并不理想，对此，保险公司公开表示，这是受到市场环境的影响，为了长期稳健经营，分红险的实际客户利益普遍有所下降，尽管如此，一家上海人身险公司的精算师对界面新闻记者表示，消费者在选择分红险时不仅要关注一两年的分红实现率水平，更要关注长期实现率，因为后者更能体现产品的价值，消费者也需要注意分红险的投资功能并非其唯一特点，其风险保障功能同样重要。
为何分红险被推上“C位”？这主要源于两方面因素：一是保险公司主动管控“利差损”风险的需要；二是在政策层面，监管部门不断鼓励险企发展分红险，在政策端，监管部门鼓励开发长期分红型保险产品，并支持浮动收益型保险发展，在市场端，基于经济形势和消费者长期权益的考虑，行业集体调整了分红水平，调整后，大型险企的分红水平基本不高于3%，中小型险企则基本不高于3.2%。
分红险的兴起是市场与监管共同作用的结果，在低利率环境下，保险公司需要寻找新的盈利模式，而消费者也需要寻找新的投资渠道，分红险作为一种新型的保险产品，既能为保险公司带来稳定的收益，也能为消费者提供更高的投资回报，面对复杂的市场环境和消费者的疑虑，保险公司需要更加耐心地引导消费者的投资偏好，同时不断提高自身的经营能力和投资水平，以赢得消费者的信任和支持。
