摘要：近期万能险的利率低于4%，出现倒挂现象，意味着其曾经的收益优势正在逐渐丧失。随着市场环境和经济形势的变化，万能险的吸引力逐渐减弱。消费者在选择保险产品时，需要更加谨慎地评估其收益和潜在风险，以便做出明智的决策。
在中国平安的官网上，我们了解到其11月份的万能险结算利率为3.875%，相较于10月份有所上升，这是中国平安今年以来首次上调万能险结算利率，泰康人寿也在近期将万能险结算利率上调了12.5个基点，其多款万能险产品的最新结算利率均为4%，华泰人寿的部分万能险产品结算利率也有所上升，从3.33%上调至3.65%。
据中国平安的一位代表透露，万能险的结算利率通常参照银行的五年期基准利率，在过去的加息周期中，万能险结算利率与基准利率同步上升并保持一定优势，自2008年10月央行启动一轮降息周期以来，万能险结算利率不断下滑，今年更一度集体跌破4%，数据显示，在9月份，150个万能险账户的平均结算利率仅为3.69%，与当时的银行五年期定存基准利率相当，此次加息后，银行五年期定存基准利率上升至4.2%，而万能险结算利率却未能及时跟上，甚至与银行的五年期利率出现倒挂现象。
关于这种倒挂现象的出现，有业内人士分析认为，新的保险会计准则规定使得万能险保费收入的大部分不再计入总保费收入，这意味着万能险对于增加保费收入的贡献已经有限，包括平安在内的多家保险公司之前已经大面积停售该险种，今年以来，万能险的销售状况也不及分红险，市场竞争激烈、消费者需求变化等因素也可能对万能险的结算利率产生影响。
面对这种情况，保险公司需要深入研究和适应新的市场环境和监管要求，重新评估和调整其保险产品设计、销售策略和风险管理，消费者在购买保险产品时，也需要更加谨慎和理性，根据自身需求和风险承受能力选择合适的保险产品。
