摘要：近期出现万能险利率倒挂现象，即万能险的结算利率低于其销售时的预期利率，导致该险种原有的收益优势逐渐消失。这一现象可能对购买万能险的消费者产生一定影响，需关注市场动态并谨慎评估投资风险。
万能险的结算利率与基准利率紧密相连，近期加息已近两个月，各保险公司公布的最新数据表明，大多数保险公司的万能险结算利率在11月份仍然低于4%，相较之下，当前五年期银行定存基准利率为4.2%，这使得万能险的吸引力进一步降低。
以中国平安为例，其官网上公布的11月份万能险结算利率为3.875%，虽然较10月份有所上升，但这是该公司今年以来首次调整万能险结算利率，泰康人寿也在近期将万能险结算利率整体上调了12.5个基点，其多款万能险产品的最新结算利率均为4%，华泰人寿的几款万能险产品结算利率也从3.33%上调至3.65%。
据中国平安相关人士透露，万能险的结算利率通常参照银行五年期的基准利率，在以往的加息周期中，万能险结算利率与基准利率同步上升，并始终保持一定的优势，自2008年10月央行启动一轮降息周期以来，万能险结算利率持续下滑，今年年中，更是集体跌破4%，近期加息后，银行五年期定存基准利率上升至4.2%，而万能险结算利率却未能及时跟上，甚至出现与银行的五年期利率倒挂的现象。
造成这种倒挂现象的原因，有业内人士分析指出，新的保险会计准则规定使得万能险保费收入的大部分不再计入总保费收入，这导致包括平安在内的多家保险公司已经大面积停售该险种，今年以来万能险的销售状况也不及分红险等其他投资型保险产品。
面对当前形势，保险公司需要深入审视和调整其保险产品设计、销售策略以及风险管理策略，投资者在选择投资型保险产品时，也需要更加谨慎，除了考虑产品的潜在收益外，还需要全面评估其风险以及是否符合自身的投资需求，只有这样，才能在不确定的市场环境中做出明智的决策。
