金融监管总局对险资投资创投基金发出重要声明，强调将加强监管，确保险资在创投基金领域的投资符合规定，防范风险。声明指出，险资投资创投基金应遵守相关法规，遵循稳健、审慎原则，强化风险管理，避免盲目追求高收益。此举旨在保护投资者利益，维护市场秩序，促进创投基金和保险行业的健康发展。
在8月21日国新办举行的以“推动高质量发展”为主题的系列新闻发布会上，国家金融监督管理总局法规司司长王胜邦明确表示，将积极促进保险资金在科技金融领域的投入，进一步发挥其在风险保障和长期资金方面的优势，王胜邦指出，科技型企业创新活动的不确定性较高，而保险的风险保障功能与之天然适配。
至6月末，保险公司已为科技研发、成果转化、推广应用等科技活动流程风险提供保险保障高达6万亿元，王胜邦表示，我们支持畅通原来保险资金开展股权投资、风险投资存在的政策障碍，一些大型保险公司积极参与各类基金和股权投资，至7月末，保险资金长期股权投资已达到2.7万亿元。
科创型企业从一个专利、一个技术到最后量产，中间经历的过程漫长且复杂，短期的绩效评价很难衡量其股权投资和贷款的业绩表现，王胜邦强调，我们鼓励银行探索较长周期的绩效考核方案，适当提高不良贷款容忍度并建立尽职免责机制。
针对科技创新活跃的领域，金融监管总局计划设立知识产权金融生态综合试验区，为企业提供多元化金融支持，以金融资产投资公司为平台，扩大股权投资试点范围，并研究提高保险资金投资创业投资基金的比例，这一消息对于VC/PE行业而言是重磅利好，险资的大体量、长周期属性天然匹配股权投资的期限配置，对促进投资收益持续稳定和有效分散风险具有积极作用。
近年来，在国家政策推动下，长期资金入市环境正在发生积极变化，证监会也积极推动引入长期资金，改善行业募资环境，对于险资而言，不仅国家金融监管总局给出了研究提高保险资金投资创业投资基金比例的明确利好信号，国务院办公厅发布的《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》也支持保险机构做好对创业投资基金的投资。
母基金研究中心关注到，险资在2023年进一步加大了对股权投资行业的布局，超过50家险资参与了对私募股权基金的出资，综合来看，保险私募股权的投资重点主要聚焦在与保险主业密切相关的养老和大健康领域以及国家战略支持的重点领域，险资投资私募股权基金既源于政策大力引导，也基于险资自身需求，面对利率下行、权益市场波动、经济转型升级等大环境，险资配置难度加大，而医康养及新兴产业的企业资金需求正好与险资追求长期稳健投资收益特性匹配。
关于如何选拔GP，险资也有自己的标准，首先是对合作理念的认同，GP需要理解保险这种负债驱动的资金属性以及长期审慎运用的原则，其次是专业能力的考量，选择的GP需要在某些方面比保险资金更专业，比如对行业的深度理解和敏感度的把握，在创投国十七条明确了险资配置股权基金的底层资产风险因子适用的规则要求后，国家金融监管总局也透露出研究提高保险资金投资创业投资基金比例的信号，我们期待更多的险资活水能够加快涌入股权投资行业。
中国母基金行业进入更加健康有序的发展阶段，母基金向精细化管理方向发展，为了反映行业现状、提高信息透明度，母基金研究中心推出了《2024上半年中国母基金全景报告》。“2024母基金研究中心专项榜单”也已正式揭晓，想要获取报告全文和了解更多相关信息，请点击下方图片链接。
“这个周末，LP们都聚集在北京”，共同探讨和推动中国股权投资行业的发展。
