金融监管总局对险资投资创投基金提出新的监管动向与策略。针对险资在创投基金领域的投资行为，监管部门强调加强监管，确保投资活动合规、风险可控。摘要内容包括对监管新动向的概述、策略分析以及对险资投资创投基金的影响。
国家金融监管总局对险资投资创投基金发出重要声明，强调将加强对这一领域的监管，确保险资投资符合规定，防范风险，声明指出，险资投资创投基金应遵循相关法规，遵循稳健、审慎原则，强化风险管理，避免盲目追求高收益，这一举措旨在保护投资者利益，维护市场秩序，促进创投基金和保险行业的健康发展。
在8月21日的国新办新闻发布会上，国家金融监督管理总局法规司司长王胜邦表示，险资具有风险保障和长期资金优势，在科技型企业创新活动中发挥着重要作用，至6月末，保险公司已为科技活动的风险提供保险保障达6万亿元，金融监管总局也支持畅通保险资金开展股权投资、风险投资的政策通道。
王胜邦指出，科创型企业从研发到量产的过程漫长，短期绩效评价难以衡量其股权投资和贷款的业绩，金融监管总局鼓励银行探索长期绩效考核方案，适当提高不良贷款容忍度，并建立尽职免责机制。
金融监管总局还计划以改革的精神推动科技金融的政策落实，在科技创新活跃地区设立知识产权金融生态综合试验区，为企业提供多元化金融支持，研究提高保险资金投资创业投资基金的比例，支持保险公司、理财公司等金融机构参与科技金融服务。
长期资金来源一直是制约我国创投发展的关键问题，母基金研究中心认为，创业投资是一种长期投资，需要大量长期资本的支持，在国际上，VC/PE 的资金来源主要是养老金等保险资金，近年来，在政策推动下，长期资金入市环境正在改善，险资在股权投资行业的布局也逐步加大。
据母基金研究中心关注，2023年险资进一步加大了对股权投资行业的布局，超50家险资参与了对私募股权基金的出资，险资的投资重点主要聚焦在与保险主业密切相关的领域以及国家战略支持的重点领域。
尽管利好政策接连不断，但险资在注册资本金、管理资产余额等硬性门槛方面要求仍然较为严格，据母基金研究中心了解，险资在选择GP时担心的风险主要包括退出时间和收益的不确定性、投资资产后续估值难度较大以及股权投资基金管理人的管理能力是否具有可持续性，背景资源雄厚、业绩较好的综合性基金和专注某细分领域的基金更容易受到险资青睐。
北京泰康投资CEO黄升轩和国寿资产创新投资事业部高级副总裁庄思亮也指出了险资选拔GP的标准，包括合作理念、投资理念的深入理解以及行业的专业追踪等。
在创投国十七条明确了险资配置股权基金的底层资产风险因子适用的规则要求背景下，我们期待险资的巨量活水能够加快涌入股权投资行业，为我国科技创新和创业发展提供强有力的资金支持，也想推荐大家关注即将发布的《2024上半年中国母基金全景报告》，以深入了解行业动态与趋势。
