摘要：万能险的平均结算利率跌破‘3’，显示出一定的下行趋势。预计未来这种趋势将持续，投资者需对此保持警惕。建议投资者关注市场动态，谨慎选择投资产品，并分散投资风险。详情需参考专业机构的分析和预测。
这一现象背后的原因多元且复杂，中国精算师协会创始会员徐昱琛指出，债市利率的下行和股市的不景气是导致保险公司投资回报率下降的主要原因之一，监管对万能险结算利率的窗口指导也是影响因素之一，值得注意的是，万能险涉及到结算利率和保证利率两个层面，市场传闻寿险预定利率可能再度降档，投资型产品中万能险的保证利率上限可能调整至1.75%，虽然这一消息尚未得到官方确认，但在业内已经引起了广泛关注，许多人士认为利率下降是大势所趋。
面对这一趋势，保险公司面临着较大的利差损风险，为了应对这一风险，保险公司正在采取一系列措施，在负债端，通过报行合一、设计分红险等方式降低负债成本；在资产端，则试图通过提高投资回报率和延长资产久期来改善业绩，目前保险公司仍然面临着负债成本调降节奏明显慢于投资收益率下行速度的问题。
为了有效防范利差损风险，除了降低负债成本、提高投资回报率外，保险公司还需要加强产品创新、优化客户服务、调整保证收益结构等，徐昱琛建议保险公司从资负两端入手，在资产端尽量投资一些收益相对可观的长期资产以锁定利率，麦肯锡公司在近期的报告中提出了“资产负债表重构”与“行业产能出清”两大战略举措，为保险公司应对当前形势提供了有价值的参考。
面对市场利率下行和资本市场波动的双重压力，保险公司需要采取综合性的措施来应对利差损风险，监管部门的作用也至关重要，需要给予必要的支持和引导，例如执行报行合一政策、引导降低预定利率、鼓励分红险的发展等，投资者也需要密切关注市场动态，谨慎决策，以确保自己的投资收益。
