摘要：关于分红险退保潮，是否跟风退保需慎重考虑。分红险的收益主要来源于三差，即利差、死差和费差。在当前市场环境下，退保可能带来一定损失。投资者应充分了解保险产品的特性和风险，根据自身情况做出明智决策，避免盲目跟风。保险公司在产品设计和管理方面也应加强监管，确保市场稳定和消费者利益。
文/本刊记者 陈婷
在购买商品后，如果不喜欢或有质量问题，消费者会选择退换，但在购买保险后，退换却变得复杂许多，今年以来，寿险行业遭遇了一波不小的“退保潮”。
据保监会发布的保费数据显示，今年前三季度，寿险业实现保费收入7779亿元，同比下滑7%，退保率升至3.14%，上市险企前三季退保金合计达到379亿元，同比增幅超过50%，关于此次退保潮的原因，保险公司将其归结为市场环境变化、公司业务规模增长以及升息影响。
深入分析后发现，分红收益偏低是催生此次“退保潮”的重要原因，今年CPI不断创出新高，而分红险的综合收益率却仅在4%左右，显然未能跑赢CPI，与银行理财产品、电子式储蓄国债等产品相比，分红险的收益率也缺乏竞争力，特别是自去年下半年以来，银行理财产品的收益率节节攀升，而长期寿险产品的内涵收益率却一直未能突破2.5%的瓶颈。
除了收益率问题，保险产品的销售误导现象也是导致退保潮出现的深层次原因之一，在销售过程中，部分代理人或工作人员可能会夸大分红险的收益可能性，而鲜有向消费者说明分红是不确定的，当投资者发现实际收益率低于预期望值时，部分客户可能会选择退保。
分红险的收益究竟是如何计算的呢？除了内含的固定收益率，分红险还有一个特色的收益部分，即“三差分红”，这“三差”包括死差益、利差益和费差益，利差益是指如果实际的投资收益高于产品设计时预期的投资收益时所产生的盈余，今年国内资本市场表现不佳，导致利差益这一块难以产生较多的盈余。
面对这样的情况，消费者是否需要退保并转投其他收益较高的理财产品呢？这要根据个人情况和购买保险的目的来决定，如果购买保险主要是为了风险保障，那么即使今年的分红率偏低，也可以长期持有这份保险，但如果购买保险主要是为了投资理财，而且基本保障已经齐全，那么可以根据自身情况考虑退保。
说到底，消费者在购买前应该明确购买保险的目的：是为了收益还是为了保障，分红险的分红只是其外部包装，其本质仍是保险。
作为普通消费者，在安排保险计划时，应根据保障需求的轻重缓急来配置险种，而不是盲目购买，对于年轻夫妇，在给孩子购买保险前，应首先考虑家庭支柱的保险安排，在保额设置上，建议根据个人年收入或家庭年度开支的5~7倍来设定，以确保在意外或重疾发生后，家人能维持正常的生活水准。
消费者在购买保险时需审慎决策，分清轻重缓急，在购买前要明确目的和需求，选择合适的保险产品，建议消费者优先关注保障型保险，如意外险、定期寿险和重大疾病保险等，对于既有保障需求又有理财需求的消费者，可以选择一些综合保险计划或灵活调整保险产品组合，在保费支出方面，建议控制在年总收入的8%~10%以内，以免影响其他资金支出安排。
