摘要：本文研究了商业年金保险的内部收益率与长期养老保障之间的关系。作者沈杨阳、刘鸿浩和饶华城探讨了商业年金保险作为一种重要的养老金融工具，其内部收益率的高低对长期养老保障的影响。文章深入分析了商业年金保险的市场表现、运营模式以及其在养老保障体系中的作用，为相关领域的进一步研究提供了有价值的参考。
商业年金保险的内部收益率与长期养老保障研究
商业年金保险作为社保养老的有力补充，其主险收益的确信性与万能账户的浮动收益相结合，能否有效抵御通货膨胀风险，从而满足人们的长期养老需求，一直是投资者关注的热点，本文深入探讨了保险市场中的三种商业年金保险投保方式，构建了不同结算利率下的万能险年末保单最低现金价值精算模型，研究发现：女性保单在年金保险保单持有前期内部收益率较高，随着保单持有年限的增加，这一差距逐渐缩小直至趋同；投保年龄、保单持有年限与内部收益率呈正相关，在三种投保方式中，万能养老年金保险的内部收益率和抵御通货膨胀效果相对较强。
基于以上研究结论，我们提出以下建议：
1、消费者应增强投保商业养老年金保险的意识，做好相关规划，确保在养老时获得充足的保障。
2、政府应倡导商业年金险作为养老的补充方式，提供相关政策支持，鼓励更多人参与。
3、保险公司应创新商业养老年金保险产品和服务，充分发挥其保障功能，满足消费者的多元化需求。
关键词：商业年金保险；内部收益率；养老保障
主要作者简介：
沈杨阳（1993-），女，汉族，安徽安庆人，现为中国财政科学研究院博士研究生，主要研究方向为人口老龄化与健康风险。
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