返本型定期寿险是一种保障型保险产品，旨在为客户提供长期的生命保障，并在保险期满后返还已支付的保费。这种保险产品不仅提供全面的保障，还可以帮助客户实现资产的增值。尽管有些人对其持怀疑态度，但实际上，选择返本型定期寿险可以让人们在享受生命保障的同时，实现财务规划与资产保值增值的双重目标。返本型定期寿险也可以让你很风光。
本文将深入探讨美元返本型定寿「升誉保」的返本收益全貌。
在2018年初，我曾经撰写过一篇文章《保证6%美元收益的返本型寿险——谈谈什么样的返本型产品值得买》，其中介绍了全美人寿的一款名为「Trendsetter ROP30」的返本型寿险。
在了解这款产品之前，包括我在内的大部分人都对返本型产品（Return of Premium，简称ROP产品）持怀疑态度，尤其是内地不少保险公司的代理人使用“生病赔钱、没病存钱”的话术来销售返本型产品，显得套路满满。
经过深入研究测算，我发现「Trendsetter ROP30」产品的隐含返本收益率（保证美元回报）可以达到6%的水平，这让我对ROP产品有了新的认识。
可惜，全美在今年年初宣布「Trendsetter ROP30」费率全线上涨30%，经过测算，产品费率上调后，返本收益率降至4%左右，虽然对于美元来说，4%的保证回报率已经相当不错，但产品的吸引力还是受到了一定程度的影响。
随后，香港的忠意人寿（Generali，意大利最大的保险公司）在今年2月推出了一款极具吸引力的ROP定寿产品——「升誉保」，在某些方面甚至全面超越了全美的「Trendsetter ROP30」，今天我们就来详细解析这款产品的特性和隐含返本收益率。
「升誉保」是一款“满期返还已缴总保费”的返本型定期寿险，主要特性包括：
1、有三种保障期可选：10年、20年和25年，缴费期与保障期相同。
2、提供四档保额选择（货币单位为美元）：10-50万，50万-100万，100万-200万，以及200万以上，保额越高，费率越便宜。
3、根据吸烟状况，费率分为吸烟和非吸烟两档，而非全美的五档。
4、投保保额140万美元以下可豁免体检（前提是身体无特殊问题）。
5、可保证续保至90岁（满期保费返还后，保障转变为无现金价值的纯消费型自然费率1年期定期寿险）。
6、拥有保证转换权益：可在被保险人70岁之前，无条件将这份定期寿险保单转换为忠意提供的其他人寿保险产品（并取回原保单的现金价值），保额不得超过原保单保额。
7、拥有保证可保权益：在被保险人特定生活事件（如首个结婚周年纪念日、婴儿出生、毕业、购置新房、60岁生日）发生时，可以无条件增购忠意提供的其他人寿保险产品，保额不得超过原保单保额的50%或15万美元（以较低者为准）。
除了全残保障，「升誉保」几乎涵盖了定期寿险的所有特性，那么这款产品的返本收益率如何呢？这是大家最为关心的问题。
返本收益率的计算涉及到风险保障成本（即消费型定期寿险的保费）从返本型定期寿险的保费中的扣除，再计算剩余储蓄部分的实际收益率，就是看看在缴纳了定期寿险的保费后，剩下的钱放在保险公司投资能产生的实际收益率。
以一名35岁不吸烟男性为例，如果他投保100万美元保额的定期寿险，缴费期20年，保障期也是20年，其中消费型的忠意「尊安保险计划」每年保费为1,410美元，而返本型的忠意「升誉保」每年保费为3,500美元，如果选择投保返本型的「升誉保」，每年多缴纳的2,090美元的保费将在20年后获得70,000美元的保费返还，这笔投资的内部收益率（IRR）为4.7%，对于不同年龄段的男性来说，「升誉保」提供的返本收益率有所不同，例如对于年龄在25岁至45岁之间的不吸烟男性来说，「升誉保」提供的返本收益率在最高时可达近6%，这意味着通过购买「升誉保」，不仅获得了高额的身故保障杠杆（高达数百倍），而且在退休后还能获得一笔可观的养老金补充，对于那些对家庭充满责任感并希望为自己购买定期寿险的朋友来说，「升誉保」是一个值得考虑的选择。「升誉保」的表现并非完美无缺，为了更全面地评估其收益水平，我们还需将其与市场上的其他产品进行横向对比，例如与全美人寿的「Trendsetter Super」相比，「升誉保」在某些情况下提供的返本收益率更高但并非在所有情况下都如此。「升誉保」是一款值得关注和考虑的产品但对于是否购买还需根据个人情况和需求进行决策，最终选择一款适合自己的保险产品需要综合考虑多方面因素包括保费、保障范围、公司信誉等，因此建议消费者在购买前进行充分的调查和比较以做出明智的决策。
