摘要：本文探讨了分红险是否必须购买的问题，深度解析了其价值和风险。通过全面分析分红险的特点和潜在风险，帮助消费者理性看待分红险，根据自身需求和财务状况做出明智的决策。文章强调了了解产品特性、评估自身风险承受能力的重要性，并提醒消费者在购买分红险时要审慎考虑。
几乎所有人都知道，在整个九月，分红险将成为市场上的热门选择，如果你眼下计划购买储蓄型保险，那么九月份的分红险相较于固收型产品无疑更具吸引力，原因在于，从9月1日起，固收型产品的预定利率已降至2.5%，而市场上存在的分红险的保底收益也设定为2.5%，加上分红后的预期复利甚至可以达到3.5%或更高。
当前，2.5%的分红险正变得日益稀缺，我们是否应该选择2.5%的分红险而非2%的产品呢？这是一个值得我们深入探讨的话题，购买储蓄险，尤其是分红险，大家主要寻求的是更高的收益，我们必须弄清楚2.5%的分红险和2.0%的分红险之间的真实收益差距。
从产品结构来看，分红险由“保证收益”和“非保证的浮动收益”两部分组成，保证收益是一定能到手的，而浮动收益则根据保险公司的投资状况而定，浮动收益的高低主要取决于保险公司当年的可分配盈余的多少，即其投资运营表现。
按照监管规定，2.5%保底的分红险，演示利率不得超过4.5%，浮动收益为可分配盈余的70%，在理想情况下，即100%达成分红实现率的情况下，2.5%保底收益的分红险的预期收益水平为约3.9%，新推出的产品在保证利率降低后的表现如何呢？结果可能会让大家感到惊讶。
当保证利率降低到2%后，保险公司被允许使用的演示收益也相应调整，如果我们仍然按照100%的分红实现率来计算，新推出的2.0%的分红险的预期收益水平将低于老产品，这不仅仅意味着保证收益每年降低了约0.5%，演示的浮动收益也每年降低了大约0.35%，加起来每年的收益减少了约0.85%。
如果我们不按照100%的分红达成率来测算，而是假设保险公司的实际投资收益为5%，老产品的实际收益与新产品的实际收益之间的差距会缩小，这意味着只要保险公司的投资利率超过一定水平（如我们这里假设的超过2%），两种预定利率的产品理论上的收益差距就会缩小到只有微小的差距，在考虑购买分红险时，不仅要关注其预定的利率，也要关注其背后的保险公司的投资能力。
值得注意的是，分红的魅力在于其不确定性，当未来市场投资环境变得更好时，低保底分红的保险产品可能会给客户带来更高的收益，这是因为分红险的本质是投保人将投资的权利过渡给保险公司，让保险公司拿着你的钱去做投资，对于愿意承担一定风险、接受浮动收益的朋友来说，未必就没有机会了。
百分之二的分红险并不一定就比百分之二点五的分红险的收益差，但我们必须承认，对于大部分人来说，保底利率的降低意味着确定性更少、波动性更大，购买百分之二点五的分红险可能会让大多数用户感到更加安心，过高的保底收益也让保险公司感到压力，一些表现不错的保险公司已经趁大家反应过来之际下架了所有产品，我们需要清醒地认识到，高保底的分红也一定会快速消失在历史的长河中，对于保守寻求稳定的朋友来说，百分之二点五的分红险可能是最后的机会；而对于愿意进入金融世界、接受投资风险的朋友来说，未必就没有机会了，我们需要根据自身情况做出明智的选择。
我们也要关注到不同类型保险产品的特点及其背后的保险公司的综合实力，包括投资策略、投资能力、风险管理等方面都需要纳入考虑范围，在选择分红险时不仅要关注产品的预定利率更要关注背后保险公司的综合实力，因此我们在购买前一定要充分了解产品的特点和风险并根据自身情况做出明智的选择。
