摘要：养老焦虑日益加剧，催生了退休规划市场的繁荣。本文透过分析4大海外案例，探讨了保险、金融和旅游行业在退休规划领域的新增长方向。面对日益严峻的人口老龄化问题，这些行业正积极寻求创新解决方案，以满足人们对退休生活的担忧和需求。
作者：李杨
排版：Mico
开篇
如何拥有一个体面的退休生活？
随着中国社会进入深度老龄化，长寿时代下的银发人群，无论正处于退休阶段，还是处于退休预备役阶段，甚至对于Z世代，都无法避开“退休与养老”这一人生重大命题。
根据清华大学最新发布的《2024中国居民退休准备指数调研报告》，中国居民退休准备指数为5.7，处于低指数档位；而《国人养老准备报告》显示，接近一半的已退休受访者表示对自己的养老生活并不满意，30%的已退休受访者对目前的养老生活和预期存在较大的差距。
前程无忧发布的《2024职场人养老规划调研》也显示，6成受访职场人认同养老要趁早，其中超过1/3的受访对象已经开始进行养老规划，26.7%已经配置了相关的产品。
上述调查数据共同指向了一个事实：完善的退休规划是个人拥有体面晚年生活的关键。
放眼海外，无论是日本还是欧美国家，退休规划市场已经发展为涵盖退休规划评估工具、退休金计算软件系统、专业退休规划咨询、退休规划教练培训等多元化产品和服务的产业综合体。
一个新的职业——“退休养老规划师”也应运而生。
而在国内，无论是需求侧还是供给侧，都初步具备了发展退休规划市场的条件：
需求侧方面，我国养老人群正经历代际更替，1962年—1972年出生的婴儿潮一代正在成为退休养老市场主力军，相较于“60前”老人，他们受到更高的教育、拥有更好的健康状况和更充沛的资产及消费能力，并积极主动追求更高的晚年生活质量。
供给侧来看，我国养老服务体系不断完善，银发产业发展呈现市场、客群、要素细分的态势，能够为退休人员提供老年金融、老年消费、老年旅游、老年文娱、老年健康等多种产品和服务。
我国的退休规划市场仍处于空白期，退休生活涉及工作、家庭、人际关系、财务状况、休闲时间、健康等众多繁琐内容，人们虽有这些方面的需求，但在缺乏专业评估工具和人员指引的情况下，很难形成退休规划系统性认知，即便想规划，也不知道从何入手。
虽然国内老年生活服务供给不断丰富，但与海外的“主动引导”不同，通过退休风险测算工具、退休规划课程培训等，向客户输出体系化的养老规划理念和解决方案，国内的养老产品与服务还更多地处于“被动满足需求”阶段，缺乏贯穿退休生活全周期、涵盖财务规划及非财务领域规划的一体化退休综合服务。
但值得一提的是，随着个人养老金制度的落地，各保险公司开始积极开展退休财务规划方面的市场教育，在政策支持和市场需求的影响下，我国退休养老市场规模空前，市场急需专业人才和综合养老规划服务机构，为银发人群提供优质解决方案，其背后的机遇不言而喻。
PART 01
养老储蓄不足+离退休综合征
呼唤退休养老规划产业发展
长寿时代下的退休人员面临诸多风险：退休后长达数十年的岁月伴随着退休金耗尽、身体衰弱、自我价值缺失等问题。
开启“晚年新篇章”或许并不如我们想象中那样轻松和充满幸福感，相反，许多老人会受到恐惧、迷茫等负面情绪困扰。
在美国医疗机构常用的评估生活压力的心理健康测量工具——社会再适应评定量表（Social Readjustment Rating Scale）归纳的43件生活压力事件中，“退休”位列第十。
在这43件压力事件中，许多事件也会在退休阶段发生，包括财务状况变化、亲友去世、生活条件变化等。
社会学家让·波图切克提出：“退休带来的最大变化之一是我们利用时间的方式发生了变化，我们想象的退休生活将是丰富、放松、充实的，并且没有工作的压力，但这种自由可能是一把双刃剑，它会让我们感到无所适从。”
研究指出，退休后最初的3至18个月内，人们会享受退休后的生活，这段时间通常被称为“蜜月期”，一旦“蜜月期”结束，人们将面临诸如养老储蓄不足等财务困境以及身份认同危机，据我国统计数据显示，有1/4的离退休人员会出现不同程度的退休后不适应症状。
急需专业的退休规划方案来引导退休人员制定科学合理的养老规划并协助其逐步执行，助力人们度过高质量、有尊严、幸福的晚年生活。
1. 退休财务规划：从第一支柱到第三支柱
随着人们对退休规划的理解加深，“领取”养老金不再只是从某一时间点开始领取养老金这么简单。
众所周知，我国养老金体系有“三大支柱”：其中政府主导的基本养老金占比达83%，占据绝对主导地位；企业补充养老金占比17%，作为补充；而第三支柱的发展几乎为零。
近年来养老金替代率的下降以及养老储蓄不足带来的问题正在成为老年人安享晚年的一大阻碍。
养老金替代率是指退休后养老金领取水平与在职期间收入水平之间的比率，据数据显示我国养老金替代率已经降至44%左右低于国际上警戒线水平这意味着人们仅靠基本养老保险很难维持原有的生活水平。
因此财务规划是安享晚年的刚需而做好个人养老财务规划需要多种财富管理工具的组合使用以增加养老财务保障。
随着个人养老金制度的落地各保险公司开始积极开展相关的市场教育为财务规划提供了更多的选择和可能性。
2. 非财务方向规划：因人而异 分层而治
除了财务方面退休人员的生活还涉及健康管理家庭生活关系社交互动再就业遗嘱继承等多方面的需求这也需要进行规划和安排。
美国一家聚焦非财务方向退休规划的企业——Retirement Options推出的在线测评工具揭示了退休生活方式中涉及的重要内容通过评估工具将退休生活划分为职业与健康金融与保险家庭与关系休闲与社会以及个人发展等领域帮助人们了解自身的需求与现实的差距为不同人群提供决策参考。
因此更需要专业的退休规划人员根据不同人的独特个性生活环境家庭状况及养老观念提供个性化合理化专业化的综合养老方案并为其链接养老资源。
PART 02 我国退休养老规划市场聚焦养老财务规划非财务领域亟待开拓 目前我国大众对退休养老规划还未形成普遍共识。
需求端AgeClub采访发现少有退休（预备退休）中老年人具备从财务到生活规划的整体认知但对退休后的生活仍存在一定零散的“想像”包括养老储蓄外出旅游带孙子保持身体健康抱兴趣班再就业等。
供给侧我国退休规划的市场雏形正在显现但还是偏向养老财务规划由保险公司银行等金融机构牵头随着个人养老金施行各金融机构开始加强对养老财务规划的市场教育。
而财务规划之外的生活服务领域还处在“拓荒”阶段有部分养老创新企业开始关注到这一市场蓝海从提供退休规划咨询养老信息退休规划课程等较轻业态出发着手布局。
我们将国内现有的退休养老规划业态分为财务规划与综合规划两大块进行分析： 1. 退休财务规划：金融评估工具普及理财认知 在我国“养老理财规划”并非新鲜事一直是保险公司银行为代表的金融机构在养老金融方面的竞争重点业务。
早在2014年建设银行就推出“幸福晚年”养老财务规划咨询服务以满足私人银行客户及其家庭个性化养老需求。
其服务主要由养老财务规划和基于规划提供的顾问咨询服务两部分组成依托专业财务分析工具金融理财知识和顾问咨询能力帮助客户合理筹划资金实现养老目标。
业务流程包括挖掘需求设定养老目标测算养老金总需求根据当前财务状况预测养老金储备情况分析养老金盈亏情况提供养老规划建议及参考产品服务方案等。
在个人养老金制度运行后AgeClub观察到“养老理财规划”业务板块在各金融机构的布局中出现新变化： （1）首先不难发现招商银行建设银行中信银行等金融机构纷纷在掌上银行首页单独开辟“养老（财务）规划”版块或是将原有词条置于更显眼的位置； （2）市场上还出现更多专业退休金融评估工具如中国人寿养老在公司微信服务号推出“个人养老规划服务系统”该系统基于大数据和精算原理搭建专业养老财务测算模型用户只需在系统中输入必要的个人信息自身养老目标和风险偏好等信息便可快速清晰的了解自己未来养老收入与支出的资金缺口并获得符合个人生命周期资金需求的养老金融产品组合方案针对性的投资知识和个性化的投资建议。
值得关注的是退休综合规划市场正在萌芽： 目前我国综合养老规划的资讯服务已经兴起但还处于起步阶段主要集中于较轻的信息咨询业务。
一方面市场上已出现一些针对老年人的综合养老服务咨询机构提供包括养老金管理健康护理住宿选择等方面的咨询服务；另一方面一些创新企业开始试水这一空白市场提供包括养老规划咨询与课程服务联合养老规划师培训机构推出养老规划师认证培训项目等。
这些企业主要通过线上平台提供资讯服务引导老年人了解养老服务资源并链接相关服务资源以满足老年人的多元化需求。
海外经验：智能化数据分析+专业咨询服务 提供个性化养老解决方案 海外在退休综合规划和财务规划方面拥有成熟的市场和经验值得我们借鉴： 1. 智能化数据分析：通过科技手段进行生活计划可视化降低规划门槛 日本索尼人寿保险株式会社早在1994年就已推出“人寿风险管理系统”依托数字化技术实现生活计划分析的系统化，其最新推出的人生计划分析系统GLiP通过获取客户的住房教育护理设施等真实数据结合个人未来退休目标给出生活事件优先级从而推荐给客户一份具备高度可行性的人生计划。
通过数字化工具客户能够直观反映重要风险如必要资产突发情况三大疾病等的资金要求并通过家庭收支现状可视化直观反映重要风险并提供解决方案。
此外一些金融机构还通过研讨会等形式将“退休是开启第二人生”的理念植入用户心智增强客户参与退休规划的意识和积极性。
2. 综合规划咨询：专业咨询师的个性化指导实现精准对接需求 在海外许多专业的综合退休规划企业面向C端客户提供包括退休金管理生活安排心理咨询社交活动等在内的综合咨询服务并配备专业的退休规划师进行个性化指导。
这些企业一般通过线上测评工具收集客户的基础信息并结合客户的自身情况和需求制定个性化的退休计划包括住房安排旅行计划社交活动
